Share
Hvis du leter etter finansiering for din bedrift, kan svaret ligge med en engel.
Nei, vi snakker ikke om guddommelig inngrep. Angel investorer er velstående personer som investerer i små selskaper, og håper at en av dem blir den neste Google eller Facebook. Hvis du kan tiltrekke seg en, kan de gi en mye trengte innskudd av kontanter til din bedrift.
I de tidligere opplæringsprogrammene i denne åtte del-serien om finansiering av en bedrift har vi sett på å finansiere en bedrift ved å tegne dine egne ressurser, ved å låne penger og ved å spørre mengden.
Nå er det på tide å begynne å se på egenkapitalruten. Alle disse alternativene fungerer på samme grunnleggende måte - du mottar penger fra en investor, og i return gir du denne investoren en eierandel (eierandel) i virksomheten din. Men det er betydelige forskjeller i hvordan de fungerer i praksis, så vi skal se på hver enkelt detalj, og begynne med å investere i engelen.
Målet med denne opplæringen er å gi deg en klar ide om hvordan engel investerer, og fordelene og ulempene med denne metoden for å finansiere virksomheten din. Du lærer også hvordan du finner engel investorer, hvordan du pitcher dem med hell, og hvordan du kan jobbe med dem når du har sikker finansiering.
"Angels" er folk med penger tilgjengelig for å investere i små bedrifter. Ofte er de vellykkede gründere selv, og ønsker å investere noen av deres rikdom i lovende ventures.
Hvis du sikrer en engel investor for din bedrift, er det hva som vil skje:
Som du kan se, er det en høyrisikostrategi fra engels synspunkt. Hvis bedriften din feiler, kan de ende opp med å miste alle pengene sine. Fordi de ofte investerer i unge, ubeviste bedrifter, taper engler på noen av sine investeringer. Men når det virker, kan avkastningen være spektakulær. Deres mål er å gjøre en stor nok fortjeneste på de vellykkede tilbudene for å kansellere sine tap på duds.
Angel investing er ofte forbundet med Silicon Valley, men faktisk er det engel investorer over hele landet. Halo-rapporten sier at bare 20% er i California, og den raskest voksende regionen har nylig vært de store innsjøene. Det er også engel investorer utenfor USA. Den populære AngelList-siden inneholder engel investorer i Irland, Singapore, Colombia, India og mange andre land.
Engler investerer hovedsakelig i små bedrifter med høye vekstutsikter, ofte tekniske bedrifter, men også på andre områder som helse og energi. Hva er viktig for en engel investor er ikke så mye hvilken bransje du er i, men hva dine vekstutsikter er.
Hvis virksomheten din har høyt potensial, men begrenset finansiering, kan engel investorer gi drivstoffet for spektakulær vekst. Her er noen av fordelene ved å finansiere virksomheten din gjennom engel investorer.
Engler vil ofte gå inn der andre investorer frykter å tråkke. De ønsker å "komme inn i første etasje" med suksessfulle virksomheter i morgen, og er komfortable med å ta risiko som andre investorer kanskje ikke vil.
Mike Markkula investerte for eksempel $ 250 000 i Apple Computer tilbake i 1977, da selskapet var mindre enn ett år gammelt og bare solgte et par hundre datamaskiner. Andre finansieringsruter ville ikke vært tilgjengelig for et slikt ungt selskap. Til gjengjeld for pengene hans, fikk Markkula eierskap på en tredjedel av selskapet og ble den tredje ansatt.
Så en viktig fordel ved engler er at du kan være i stand til å sikre finansiering fra dem når banker, venturekapital og private equity-firmaer ikke vil røre deg.
Banker og investeringsselskaper har ofte meget strenge krav til hvor mye finansiering de skal yte, hvor stort et selskap må være, og så videre. Angel investorer er ofte mer fleksible, og investerer alt fra noen få tusen dollar til noen få millioner. Dette betyr at engel investerer kan være et levedyktig alternativ for et bredt spekter av virksomheter, fra svært små oppstart til selskaper med mye større ambisjoner.
Mike Markkula tok ikke bare med penger til Apple. Han ga også forretningskompetanse, og hjalp selskapet med å skaffe kreditt og venturekapitalfinansiering. Medstifter Steve Wozniak sa Markkula var mer ansvarlig for Apples tidlige suksess enn seg selv eller Steve Jobs.
Mange engel investorer spiller en lignende rolle, og bygger på sin egen erfaring for å hjelpe selskapene de investerer i å lykkes. De har ofte et bredt nettverk av kontakter, som kan hjelpe deg med å skaffe nye kunder eller partnere.
Forskning ved Harvard Business School fant at bedrifter finansiert av engel investorer hadde høyere overlevelsesrate, raskere vekst, og var mer i stand til å oppnå ytterligere innsamlinger enn andre bedrifter.
Selvfølgelig går ikke alle engelinvesteringene ut. Men pengene og ekspertisen fra engel investorer kan sikkert hjelpe bedrifter med å overleve de første årene og oppnå den veksten de sikter på.
Angel-investorer fikk navnet sitt fra Broadway-produksjoner tidlig på 1900-tallet, da penger til nye spill var vanskelig å komme forbi, og de rike forretningsmennene som satte pengene opp, virket som engler.
Engler kan fortsatt ha den auraen for en sliterisk virksomhet i dag, men det er viktig å huske på at de til tross for navnet ikke gjør deg noen favoriserer. De er forretningsfolk som ser etter profitt. Her er noen ulemper ved å jobbe med engler.
Engler tar store farer, og ser etter store avkastninger, noe som er i takt med ti ganger sin opprinnelige investering. Det er ikke fordi de er grådige: det er fordi mange av de selskapene de investerer i, ikke gir noen avkastning i det hele tatt, så de må slå den stor på de vellykkede.
Så hvis du vil finne en engel investor, må du ha en bedrift som kan levere eksplosiv vekst med riktig finansiering. Og da må du levere den veksten, ellers kan du forvente å komme under mye press.
Når avtalen blir slått, blir engelen investor deltakeren av virksomheten din. Det betyr at han eller hun også vil få et uttrykk for hvordan det går. Detaljer om hva engelen kan og ikke kan gjøre, vil bli stavet ut i din avtale, men forvent å miste minst kontroll over ditt eget selskap og være ansvarlig overfor investoren din for noen av dine strategiske beslutninger. Du vil også miste en stor del av fremtidig fortjeneste. Hvis du gjør det stort, kan den innsatsen du har gitt til engelen investor være verdt mye penger.
Mens pengene som engel investorer gir, kan virke som en gave til mange små bedrifter, er deres investeringer små sammenlignet med noen av de andre alternativene vi ser på i fremtidige opplæringsprogrammer, som risikokapital og private equity.
Det er også vanligvis en engangsavtale. En engel er usannsynlig å ønske å beholde penger til virksomheten, med mindre du kan vise sterk lønnsomhet. Vanligvis må du gjøre godt i bruk av de innledende midlene, for det vil ikke være noe å trekke på når det løper ut.
Hvis du tror du kanskje vil jobbe med en engel investor, er det første trinnet å finne en. Det er flere webplattformer som tar sikte på å koble selskaper med investorer, for eksempel AngelList, SeedInvest, FundersClub og DreamFunded.
Men til tross for dette, sier Halo-rapporten at i tre fjerdedeler av engelen investerer avtaler, er investor og selskapet basert i samme tilstand. Så vel som å se på nettet, er det også verdt å søke lokalt.
Mange stater og byer har sine egne lokale "nettverk" av engel investorer, for eksempel ARCHAngels i Ohio, The Angels 'Forum i Silicon Valley, og New York Angels in-yes, du har gjettet det, New York. Angel Capital Association har en nyttig liste over lokale nettverk.
Du kan også finne en "engel" som ikke kaller seg en engel, og er ikke en del av et nettverk eller oppført i kataloger. Se etter fremtredende lokale forretningsfolk i ditt felt, delta på industrikonferanser, bli med i ditt lokale handelskammer, og begynn å samarbeide med folk som kan ha midler og ekspertise du leter etter.
Å gjøre en vellykket tonehøyde til en engel investor handler om å vite hva de leter etter. Dette bør gjøres på individuell basis, se på tilbudene de har gjort tidligere, og undersøke alt de har sagt eller skrevet om selskapene de liker å investere i. Men her er noen generelle retningslinjer.
Det første engler leter etter er sterke vekstutsikter. Men ikke strekk forretningsplanen din for å gi den ti-folders retur du tror de vil ha. Dine prognoser må være realistiske og oppnåelige. Angel investorer ser vanligvis hundrevis av forretningsplaner fra håpfulle bedriftseiere, og kan lett gjenkjenne polstrede estimater. Demonstrere nøyaktig hvordan du tror du kan lage prognosene dine, og inkludere best case og worst case scenarioer.
Utenom økonomien er engler på jakt etter en overbevisende ide, klart uttrykt. Googles konsept var så overbevisende at engelinvestor Andy Bechtolsheim skrev grunnleggerne en sjekk for $ 100 000 før de selv hadde avsluttet presentasjonen. Selv om du ikke er den neste Google, må du ha et konsept som investorene kan forstå, og uttrykke det på en måte som demonstrerer sin verdi og langsiktige potensial. Hvilket viktig problem løser din virksomhet?
Du må også vise dine potensielle investorer en exitstrategi. Engler leter ikke etter en levetidsforpliktelse. De ønsker å investere i bedriften din for kanskje fem år, og deretter avslutte med store overskudd som de kan pløye inn i andre selskaper. Vis dem tydelig hvordan de kan gjøre det.
Etter den vellykkede banen er det ikke slutten: ting er bare begynnelsen. Du må nå jobbe med den personen i minst de neste årene. Noen engel investorer er "hendene av", mens andre ønsker å være involvert i driften av bedriftene de investerer i. Det er viktig å klargjøre foran hva parametrene er.
Det betyr at du leser den opprinnelige avtalen nøye for å se hvor mye kraft du gir opp, og snakker med engelen investor for å få en ide om hvor mye de planlegger å være involvert.
Husk at selv om du ikke vil miste kontroll over din egen virksomhet, kan engel investorer ofte spille en veldig positiv rolle. De er vanligvis erfarne, og mange har kjørt vellykkede bedrifter av seg selv, slik at de kan hjelpe deg med alt fra strategisk retning til prising og markedsføring. De har ofte store adressebøker som er fulle av nyttige kontakter som kan bidra til å gjøre virksomheten din fremover. Og de har egne penger på linjen, så ha en sterk innsats i din suksess. Så selv om du vil beholde den ultimate kontrollen, må du ikke være for bestandig mot deres forsøk på å bli involvert.
Så nå vet du hva en engel investor er, hvordan man finner en og gjør en vellykket tonehøyde, og hvordan man kan jobbe med en vellykket. Du har også sett fordelene og ulemperne med å håndtere engler, så du er i en bedre posisjon å vite om det er riktig for bedriften din.
Det neste trinnet, hvis du velger å gå nedover denne veien, er å begynne å undersøke engel investorer i ditt område, finne ut hvilken type investering du trenger, og få din tonehøyde sammen.
Hvis du har bestemt deg for at en engelinvestor ikke er for deg, så hold deg oppdatert for de resterende opplæringsprogrammene i denne serien om finansiering av en bedrift. Vi har tre alternativer å se på: venturekapital, private equity og børsintroduksjoner.
Grafisk kreditt: Angel designet av Luis Prado fra Noun-prosjektet.
Accentsconagua