Share
Gjeld har et dårlig navn. Fra Shakespeare sitat "Verken en låner eller en utlåner være"Til Benjamin Franklin er"Snarere gå til sengs uforgjengelig enn økning i gjeld,"Vise hodene gjennom tidene har påminnet oss om farene ved å låne.
Men for mange små bedrifter er lån en kraftig måte å skaffe penger på for å finansiere vekst og ekspansjon. Akkurat som enhver annen finansieringsmetode, har den sin egen fordeler og ulemper.
I denne opplæringen ser vi på de ulike alternativene for å låne penger, og fordelene og ulempene for hver enkelt. Da ser vi på noen praktiske måter du kan sikre finansiering på vilkår som gir mening for bedriften din.
Dette er del tre av vår åtte del serie om finansiering av en bedrift. Vi har allerede gitt en oversikt over hovedfinansieringsalternativene, og undersøkte hvordan du skal finansiere en bedrift fra din egen lomme. Etter dette ser vi på ulike former for egenkapitalinvesteringer.
Men for i dag fokuserer vi på gjeld. Til slutt bør du være i god posisjon til å avgjøre om låneopptak er et godt alternativ for din bedrift, forstå de ulike alternativene som er tilgjengelige for deg, og vet hvordan du søker og sikrer finansiering på gunstige vilkår.
Det er mange forskjellige måter virksomheter låner penger på. Her er noen av de viktigste:
Det enkleste alternativet er å gå til din lokale bank og be om et forretningslån. Vel, det er enkelt i konsept, uansett: du låner et bestemt beløp for en fast periode på, si fem år, og betaler den tilbake i månedlige avdrag med renter.
Hvis du kan kvalifisere, er dette en av de beste måtene å låne, fordi du får langsiktig tilgang til midler, til en rente som ofte er bedre enn de som tilbys av andre alternativer som kredittkort for bedriften. Men det "hvis" er viktig. Det kan være svært vanskelig å bli godkjent for disse lånene, og selv om du lykkes, vil banken ofte be om betydelige personlige garantier eller sikkerhet.
Hvis du sliter med å kvalifisere for banklån, kan Small Business Administration kanskje hjelpe.
Med disse lånene låner du fremdeles fra en bank eller annen privat utlåner, ikke direkte fra regjeringen. Men SBA garanterer lånet, noe som gjør det lettere å overbevise en privat utlåner om å utvide kreditt til deg. Det er programmer for generelle småbedriftslån, samt for bedrifter som står overfor spesielle forhold som å gjenopprette fra en naturkatastrofe. Du kan finne ut mer her.
SBA-programmene kan gjøre det lettere for små bedrifter å kvalifisere for et lån, men det er fortsatt krav til kvalifisering, og å få finansiering kan være en lang prosess. Du må ofte tilby personlige garantier og sikkerhet. Og hvis du er standard, betyr ikke regjeringens støtte at du er ute av kroken. Banken vil fortsatt forsøke å samle inn hva det kan, og da vil regjeringen forsøke å gjenopprette resten av det du skylder.
Dette programmet er spesielt for amerikanske selskaper, men noen andre land tilbyr lignende ting. Bank of Englands finansiering for utlånsordning er et eksempel.
Bedrifter kan bruke kredittkort, akkurat som enkeltpersoner. Og rådene om hvordan du bruker dem er også det samme. Mens de er praktiske måter å få kortsiktig tilgang til midler, og mye enklere å søke på enn banklån, er det farlig å la balansen bygge opp for høy for lenge. Renter er ofte over 20%, så det er best å fortsette å betale balansen så mye du har råd til. Bruk dem bare til langsiktig finansiering som en siste utvei.
Disse fungerer på samme måte som kredittkort. I stedet for å låne et fast beløp, får du tilgang til det du trenger til et avtalt beløp. Men renten er ofte gunstigere, spesielt hvis bedriften din har eiendeler du kan tilby som sikkerhet. Du betaler bare renter på hvor mye penger du har tilgang til, ikke på den totale størrelsen på kredittgrensen.
For å se noen eksempler på hvordan de fungerer, kan du sjekke ut tilbudene fra Wells Fargo eller Bank of America.
La oss si at du har solgt $ 10.000 varer, men har ikke mottatt pengene fra kunden ennå. Du kan gå til et factoring selskap, som vil gi deg $ 8 500 umiddelbart. Så når kunden betaler en måned senere, sender faktureringsselskapet deg de resterende $ 1500, minus gebyret.
Factoring er en god kortsiktig finansieringsløsning når du har gjort salg og venter på at pengene skal komme inn, men du må se på andre alternativer hvis du ønsker å finansiere virksomheten din på sikt.
Alle disse typer gjeld har kostnader og risiko forbundet med dem. Men hvis det brukes riktig, kan lånet ha noen sterke fordeler for en bedrift. Her er noen av dem:
Mange av de andre alternativene vi ser på i denne serien, involverer å invitere folk til å investere i bedriften din, og gi opp litt kontroll i prosessen.
Med gjeld er du derimot i kontroll. En utlåner vil se en forretningsplan og vil grille deg på forretningspraksis og strategier, men når du er godkjent, vil de ikke prøve å ta tøyene fra deg som venturekapital eller private equity investorer noen ganger gjør. Det kan hende du må vise økonomiske rapporter og overholde "pakter" som angir ting som kontanter du må opprettholde for helsen til bedriften, men så lenge bedriften din er sunn og du gjør tilbakebetalinger, holder du deg full styre.
Hovedårsaken til at småbedriftseiere tar ut lån er å investere i fremtiden for deres selskap, og det er logisk å forvente at investeringen gir overskudd. Når du låne penger, tilhører alle disse profittene deg (minus lånets tilbakebetaling, selvfølgelig). Dette er forskjellig fra egenkapitalfinansiering, hvor du gir opp en andel av fremtidig fortjeneste til noen andre i retur for kontanter på forhånd.
Hvis du bruker pengene godt, kan gjeld faktisk fungere som en billigere form for finansiering enn egenkapital. For eksempel, da Facebook var bare noen måneder gammel, tilbake i 2004, sikret den $ 500 000 i finansiering fra en engel investor, Peter Thiel, som tok 10% av selskapet til gjengjeld.
Den 10% eierandelen som Facebook grunnleggere ga opp, var til slutt verdt mer enn 1 milliard dollar. Hvis de hadde tatt ut et $ 500 000 lån istedenfor, ville de bare ha betalt tilbake $ 500 000 pluss renter: et mye billigere alternativ.
Selvfølgelig er dette et ekstremt eksempel, og i virkeligheten ville det nok ikke vært mulig for et slikt nytt selskap å sikre et så stort lån. Men det illustrerer poenget at selv om gjeld kan synes kostbart i begynnelsen, kan det være verdt det i det lange løp.
Mens wooing potensielle aksjeinvestorer er en lang prosess, er noen av lånealternativene mye raskere. Du må gå gjennom en søknadsprosess og gi bevis for bedriftens økonomiske levedyktighet, men du kan likevel generelt forvente en raskere beslutning, spesielt med ting som factoring, kredittkort og kredittkort. Noen online tjenester reduserer tiden enda mer. Kål, for eksempel, forplikter seg til å gi midler (hvis du er godkjent) innen syv minutter.
Gjeld har også sine ulemper, selvfølgelig. Her er tre av de store.
Dette er den største ulempen for mange bedrifter, de er rett og slett ute av stand til å kvalifisere seg for et lån. Banker og andre långivere har blitt mer forsiktige i kølvandet på finanskrisen i 2008, og kravene er ofte svært strenge. SBA-støtte hjelper, men selv det programmet har kvalifikasjonsbegrensninger.
Resultatet er at mer enn halvparten av alle små bedrifter har blitt avvist for trengte lån de siste fire årene, ifølge en undersøkelse fra National Small Business Association. I tillegg rapporterte 29% av småbedrifter om å ha sine eksisterende lån eller kredittkort redusert.
Hver form for finansiering har sine egne kostnader, men med gjeld er disse kostnadene mer virkelige og umiddelbare.
Med de ulike "egenkapital" finansieringsformene som vi vil se på i fremtidige opplæringsprogrammer, gir du for eksempel en andel i virksomheten din og en del av fremtidig fortjeneste. Som vi så i Facebook-eksemplet, er det en kostnad for det, men det er mer immaterielt.
Når du tar ut et lån, forplikter du deg til å begynne å betale tilbake pengene hver måned, med interesse, om virksomheten din har fortjeneste eller ikke. Den samme NSBA-undersøkelsen fant at gjennomsnittlig rente på et kredittkort var 15,6%, og mange bedrifter betalte 20% eller mer. Andre former for gjeld har vanligvis lavere priser, men du er fortsatt låst inn i en tilbakebetaling plan som vil spise inn i fortjenesten.
Ofte vil bankene spørre bedriftseiere om å sette opp sine hus eller andre personlige eiendeler som sikkerhet for virksomheten lån, eller å gi en personlig garanti. Dette er spesielt vanlig for små bedrifter med begrensede handelshistorier. Hvis du gjør det, er risikoen betydelig. Hvis bedriften din feiler og du ikke kan betale tilbake lånet, kan du miste ikke bare din bedrift, men også ditt hjem. Vi ser nærmere på spørsmålet om sikkerhet og garantier i neste avsnitt.
Som disse undersøkelsesstatistikkene viser, er det ikke lett å låne penger, særlig på vilkår som du kan godta. Men det er ikke umulig. Her er noen strategier du kan bruke.
Michael McKean av gjestfrihetsselskap The Knowland Group nærmet seg et dusin forskjellige banker før han fant et akseptabelt lån. Noen avviste ham rett, mens andre kom tilbake med tunge vilkår. Han fortsatte å gå, og til slutt sikret et lån fra M & T Bank. Hans tilnærming til M & T var akkurat det samme som de andre bankene, men denne gangen virket det. Persistens betaler seg noen ganger.
Så ikke anta at fordi du har blitt avvist av en eller to banker, vil du bli avvist av alle dem. Fortsett å lage forslag, rettet mot 10 eller flere forskjellige långivere, for å maksimere sjansene for suksess. Og ikke glem å se om du er kvalifisert for noen av SBA-programmene.
Hvis du fortsetter å bli avvist for lån, prøv å spørre om et mindre beløp. Det kan være at långiverne ikke tror at bedriften din kan takle summen du opprinnelig ba om, men ville være forberedt på å låne mindre.
Det er også verdt å gå liten når det gjelder institusjonene du nærmer deg. Mange av de store nasjonale bankene er forsiktige med å gjøre lån til mindre selskaper, fordi de fremdeles må bære administrasjonen og tegningskostnadene, men gjør mindre fortjeneste enn de ville på større lån.
Så gå utover husstandsnavnene, og nærme også små lokale banker, samfunnsbanker og kredittforeninger.
Med mange typer lån vil det være behov for en form for sikkerhet eller personlig garanti. Hvis du er desperat for midlene, kan det være fristende å signere alt du blir bedt om å signere, men det er verdt å minst prøve å forhandle og til og med gå bort hvis du ikke er komfortabel med hva som er i fin print.
Det første trinnet er å tilby så mange forretningsmidler som mulig for sikkerhet. Jo mer sikkerhet du kan tilby fra din bedrift, desto mindre må du gi fra dine personlige midler. Så gjør en fullstendig oversikt over alt du kan inkludere i forslaget ditt, og prøv å gi utlåner så mye sikkerhet som mulig.
Hvis det ikke er mulig å unngå å gjøre en personlig garanti, prøv i det minste å sette grenser på det, og beskytte familien din hvis du kan. Å gå i virksomhet er nok av en risiko allerede, uten å bokstavelig talt "satse på gården."
Det kan virke som om du ikke er i stand til å forhandle, men ikke glem at långivere ikke gjør deg noen favoriserer. Det er en forretningstransaksjon, og de kan være villige til å gjøre noen innrømmelser for å konkludere det med hell. Hvis de ikke vil, kan det være bedre å gå bort enn å forplikte seg til vilkår som ikke er av interesse.
Du har allerede tatt det første trinnet ved å lese denne opplæringen, men hvis du vil gå inn i dybden på noen av alternativene, er hjelpen der ute. Nonprofit-gruppen SCORE driver workshops for småbedriftseiere både online og lokalt, samt gir veiledning og rådgivning. SBA opererer også rundt 900 Small Business Development Centers landsdekkende, og gir hjelp ikke bare med SBA-lån, men også andre aspekter ved finansiering og drift av virksomheten din. Og det er Kvinner Business Centers rettet spesielt mot å hjelpe kvinnelige entreprenører.
Så nå vet du noen av alternativene for å låne penger til din bedrift, og fordelene og ulempene ved hver tilnærming. I tillegg har du noen strategier du kan bruke for å sikre finansiering.
Etter å ha lest dette og utforsket hvert alternativ, kan det hende du finner deg selv med Shakespeare og Franklin tross alt, og bestemmer deg for at gjeld ikke er for deg. Hvis det er tilfelle, ikke bekymre deg. I de neste fem ukene skal vi utforske en rekke forskjellige muligheter for finansiering av en bedrift, og starter neste uke med en opplæring om crowdfunding.
Grafisk Kreditt: Bank designet av Adrijan Karavdic fra Noun-prosjektet.
Accentsconagua